耀南走了，吕决知道这极有可能是和这位鲁北地区赫赫有名的抗日英雄最后一次的见面。

再过一个多月后的七月二十一日，三支队转移到桓台县牛旺庄时又遭日寇三面包围。经一昼夜激战后决定向东转移。当时也是马耀南先撤，杨国夫断后。第二天当马耀南一行骑马撤到紧靠牛旺庄东侧的大寨村时，突然又遭日军伏击。马耀南身负重伤落马，爬行到一墙脚后，一名日军企图用刺刀杀害他，马耀南用最后一颗子弹把那鬼子的手臂打断，并用手枪砸碎了他的脑袋。他自己也因流血过多而壮烈殉国，时年三十七岁。