遣大将董勔等领兵出西山，击破吐蕃军，攻克堡栅五十余处。

丙午日，门下侍郎、同平章事董晋罢相，改任礼部尚书。

云南王异牟寻派遣三批使者，分别经戎州、黔州、安南，各携生金与丹砂赴韦皋处。生金象征坚贞，丹砂象征赤心，并将韦皋此前书信分为三份作为信物，皆抵达成都。异牟寻上表请求弃吐蕃归唐，并致帛书于韦皋，自称“唐故云南王孙、吐蕃赞普义弟日东王”。韦皋送其使者至长安，并上表祝贺。德宗赐诏书予异牟寻，命韦皋遣使安抚。

贾耽、陆贽、赵憬、卢迈担任宰相时，百官禀报事务互相谦让而不发言。秋季七月，他们奏请依照至德年间旧例，由宰相轮流执笔处理政事，每十日轮换一次。德宗下诏同意，后改为每日轮换。

剑南、西山地区各部羌人首领——女王汤立志、哥邻王董卧庭、白狗王罗陀忽、弱水王董辟和、南水王薛莫庭、悉董王汤悉赞、清远王苏唐磨、咄霸王董邈蓬及逋租王，原先皆受吐蕃役使，至此各自率部众归附唐朝。韦皋将他们安置在维、保、霸三州，供给耕牛和粮种。汤立志、罗陀忽、董辟和入朝，皆被授官，厚加赏赐后遣返。

癸卯日，户部侍郎裴延龄上奏：“自臣掌管度支以来，查出各州亏欠钱八百余万缗，抽取各州贯钱三百万缗，呈样物品价值三十余万缗，请另设‘欠负耗剩季库’管理；染练织物则另设‘月库’管理。”德宗下诏准奏。其实所谓“欠负”多是贫民无力偿还、仅存账目的空数；“抽贯钱”随收随用早已耗尽；“呈样”“染练”物品本就是左藏库正库财物。裴延龄将它们移至别库，虚报数目以迷惑皇帝。德宗信以为真，认为他能富国而加以宠信，实际并未增加收入，只是徒增官吏登记账册的麻烦。京城西边有数亩低湿荒地生长芦苇，裴延龄竟奏称长安、咸阳有数百顷陂泽可牧养马匹。德宗命有关部门查验，并无此事，却也不加怪罪。左补阙权德舆上奏认为：“裴延龄将正常赋税未用完部分充作盈余，据为己功。官府先前所购物资，再次支付价款，充入别库。边军自今春以来并未支取粮饷。陛下若认为裴延龄孤贞独立，是时人因忌恨正直而散布流言，何不派遣亲信大臣复核实情，查明本末，公开赏罚？如今朝野群情激愤，岂是京城士庶皆结为朋党？陛下亦应稍加反思明察。”德宗不听。

八月庚戌日，太尉、中书令、西平忠武王李晟去世。

冬季十月甲子日，韦皋派其节度巡官崔佐时携诏书前往云南，并亲自以书信回复异牟寻。

十一月乙酉日，德宗祭祀圜丘，大赦天下。

刘士宁任宣武节度使后，诸将多不服。他淫乱残忍，外出打猎常数日不归，军中苦不堪言。都知兵马使李万荣深得人心，刘士宁猜忌他，削其兵权，命其代理汴州事务。十二月乙卯日，刘士宁率二万人在郊野打猎。李万荣清晨闯入节度使府，召集留守亲兵千余人，诈称：“诏命征召大夫（刘士宁）入朝，由我暂管留后事务，每人赏钱三十缗。”众人拜谢。他又晓谕外营士兵，皆听从号令。于是分兵关闭城门，派人飞马告知刘士宁：“诏命征召大夫，宜速上路，稍有延迟，当传首级进献。”刘士宁知部众不再效忠，率五百骑逃回长安，至东都洛阳时，仅剩仆妾相随。到长安后，诏命其归宅守丧，禁止出入。淮西节度使吴少诚闻变，发兵屯驻郾城，遣使质问事由，并挑战。李万荣以言辞戏弄，吴少诚惭怒退兵。德宗闻李万荣驱逐刘士宁，征询陆贽意见。陆贽上奏认为军州局势已定，应暂遣朝臣宣慰，慢慢观察实情，以免失误。奏疏大略说：“刘士宁被逐虽是众意，但李万荣掌军并非朝廷旨意。此乃安危强弱之关键，愿陛下审慎处置。”德宗再命人告知陆贽：“若再拖延恐生变故。现拟任命一亲王为节度使，暂令李万荣任留后，制书直接从内廷发出。”陆贽复奏，大略说：“臣虽不谙军事，但对谋划略有所见。处置安危在于形势，任用成败在于才能。形势如器皿，安置于平地则稳；才能如负重，超出其力则仆。李万荣今所陈奏颇为张扬，只露贪求之意，全无退让之礼，据此鄙躁性格，绝非良将。又闻他本是滑州人，偏厚本州将士，与其相善者仅三千人，诸营士兵已怀怨恨。此人偏执乖张，非统军之材。若得志骄盈，不是悖逆便是败亡——悖逆则犯上，败亡则毁军。”又说：“苟且迎合则不顺理，勉强应允则不诚信，君臣之间必生嫌隙。与其待事态蔓延再图解决，不如在萌芽时断绝。”又说：“治国之道，应以大义训导人。欲教人事君，先令其顺从尊长。”又说：“方镇之臣行事多专断，欲加其罪，何患无辞！若使倾轧夺权者轻易代任，利益所在，人心各异，此风暗长，祸必难救。非唯助长叛乱，亦开启谋逆端倪。”又说：“日前驱逐刘士宁事起仓促，诸郡守将本非同谋，一城军士亦未齐心。他们各自权衡成败，犹豫于逆顺之名，岂肯捐躯与之同恶？”又说：“陛下但选文武群臣一人任节度使，颁诏慰劳本军。褒奖李万荣安定之功，另加宠任；赏赐将士和睦之义，厚给资装。揣度大势，理应宁息。李万荣纵欲跋扈，又能如何？”最后表示：“倘事后有失，臣愿承担败事之罪。”德宗不听。壬戌日，任命通王李谌为宣武节度大使，李万荣为留后。

丁卯日，纳娶已故驸马都尉郭暧之女为广陵王李淳妃。李